1、中文题目康得新财务造假案例分析及启示英文题 目 Kangde Xin financial fraud case analysis and enliehtenmnnt目录 TOC o 1-5 h z HYPERLINK l bookmark26 o Current Document 第1章绪论6 HYPERLINK l bookmark28 o Current Document 1. 1研究背景1 HYPERLINK l bookmark30 o Current Document 1.2研究目的及意义 11.2. 1研究目的11.2. 1研究意义1 HYPERLINK l bookmark32
2、o Current Document 第2章文献综述2 HYPERLINK l bookmark34 o Current Document 财务造假概念2 HYPERLINK l bookmark36 o Current Document 财务造假基础理论2 HYPERLINK l bookmark12 o Current Document 财务造假的原因4 HYPERLINK l bookmark6 o Current Document 财务造假的手段5 HYPERLINK l bookmark8 o Current Document 第3章 康得新财务造假案回顾6 HYPERLINK l
3、bookmark10 o Current Document 第4章 康得新财务造假分析13 HYPERLINK l bookmark38 o Current Document 4.1财务造假的原因分析 134. 1. 1压力因素134. 1. 2机会因素134. 1. 3 借口 9财务造假的手段分析错误!未定义书签。财务造假的影响错误!未定义书签。包括了机会,借口以及压力。三者是共同作用的,GONE理论认为财务造假行为 的发生由不良的道德观、信息优势和权力之便、不良的行为动机和造假被发现的 概率及对造假者的惩罚力度四个因素组成。2. 4财务造假的手段上市公司财务造假的手段主要有以下几种:通过利
4、用关联方交易、虚构业务、 隐瞒收入、改变收入确认期间等虚构收入;通过随意计提存货跌价准备、虚增在 建工程费用形成注水资产、随意计提应收账款坏账准备等虚构资产;虚构利润; 会计处理不规范等。近20年来我国A股上市公司使用的财务造假手段主要以重大遗漏和误导性 陈述两种造假手段为主,占比接近70%,而虚构资产、欺诈上市、操控股价的造 假手段使用比例少于1%。第3章 康得新财务造假案回顾根据相关新闻和报道显示,自从2013年到2018年的九月,康得新的经营性 现金流总共流入的资金超过了 72亿元,流出资金超过了 113亿元。这就说明, 上市公司不可能使用主业经营受限涵盖一切投资方面。为了想要在经营过程
5、中缓 解并且减少资金压力,必须要进行融资。在康德公司上市的三个月之后,负责人 钟玉开始进行公司的融资行为,涉及资金超过了其股票占有率的50%。在此后的 几年之中,他质押的股权到达了股票的96%以上。几乎占据了他全部的股权。这 种比例一直持续下去,直到2019年。2014年,康得致力于新工程的投资。所以 向群众进行募资,直到2015年募资的基金到达了 30亿元。2016年,康德再次 公开募集基金47亿元。在这些资金之中,一局部会被用于裸眼3D工程。总体 来看,从2014年到2017年,这三年的时间之中,这家公司通过股权加短期融资 等方式共计募集了大量的资金,总价值超过了 100亿元。2019年1
6、月,康得新首次出现债务违约,账面拥有122亿货币资金却无法 还债,这引起了市场的极大关注,公司逐渐因资金紧张而陷入经营困境。康得新 在公告之中明确表示,经过对公司内部的盘查以及相关部门的调查,发现公司内 部的资金被内部的大股东所占有。随后,公司的独立董事杨光裕、张述华和陈东, 公开提出了对2018年年报及2019年一季报的共同异议。其表示,康得新公司和 其子公司账面显示,公司在某家银行的总存款到达了 122亿元,对这个存款提出 了质疑和困惑。因为,这122亿元不能够用于公司业务的进行,也不能够用于支 付,并且银行曾经给公司的反响是可用余额缺乏。随后,2019年7月5日,证监会开始对康得新展开立
7、案调查,首次对康得 新下发的行政处分事先告知书指出,康德新公司在年度的总结报告之中对股 东非法占有资金的行为进行了披露,报告存在重大遗漏。证监会表示,从2014 年到2018年,这5年之中,康德集团以及康德新集团发生了一系列的关联交易, 其中数额分别是65.23, 58.37, 76.12, 171.5, 159.31,上述的单位都是亿元。这 就表达出公司之间资金转移、占用资金的行为,构成了二者的关联性交易。在2020年6月28日重新下发的行政处分事先告知书中,证监会将“大股东 康得集团资金占用”修改为“康得新银行存款虚假记录。证监会明确指出公司在2015年到2018年的年度报告中对银行存款虚
8、假记录披露,涵盖了 2018年的 144.68亿元。其中,绝大多数的金额都是康德新和子公司的账户存款。而因资金 被大股东归集,康得新及其各子公司该银行账户各年实际余额为0o2020年9月披露的处分决定书,那么基本与上述说法一致。2021年的4月6日,深交所所披露了一项公告,名为关于康得新复合材 料集团股份股票终止上市的公告。根据相关部门的评判结果和审核意 见,决定对公司股票实施重大违法强制退市,公司股票终止上市。康得新2021、5月27日晚间发布公告,公司当日收到深交所股票终止上 市复核决定书(20211号),根据深交所相关规定,深交所作出维持对康得 新作出的股票终止上市决定。本决定为终局决定
9、。第4章康得新财务造假分析4.1财务造假的原因分析压力、机会、借口是导致财务造假出现的主要因素,本文的研究重点是基于 这三个原因分析导致康得新财务出现造假的因素。4. 1. 1压力因素康得新承受的压力主要来源于维持上市地位及融资的需要。一方面,根据规定,上市公司连续两年亏损将被风险警示,连续三年亏损将 暂停上市,连续四年亏损将终止上市。康得新为了维持上市地位,防止被风险警 示、面对退市的风险,选择在财务数据上做文章。另一方面,通过报表展示出公 司的实力非常有利于上市公司实施再融资。通过展示优秀的业绩,上市公司股票 的发行价格可以获得提高,能让再融资顺利进行。康得新为了实现再融资的需要 而选择了
10、财务造假。从经济的外部环境角度出发,我国经济开展步入稳定阶段以 后,经济增长速度逐渐平稳,导致下行压力增加,而处于市场化程度主导地位的 上市公司,承受的压力最先增加,从而进一步导致公司的保壳和再融资压力增加。 从经济内部环境角度出发,康得新的主营业务不仅包括高分子材料的经营,还包 括碳纤维经营,而且碳纤维的投资金额高达上百亿元,康得新甚至想在“碳纤维 领域中处于领导地位”。但是,事实与期望差距太大,康得新每年的碳纤维生产 总量高达6.6万吨,而碳纤维实际工程需求量根本达不到6.6万吨。因此,目前 处于开发阶段的碳纤维市场无法消掉耗康得新生产的碳纤维数量,这种情况最终 会导致康得新的资金链出现缺
11、乏或断裂等问题。此外,在经济下行压力增加的影 响下,企业转型升级的压力也会随之增加,从而导致财务造假的掩盖难度上升。 康得新是制造领域中的领导者,所以在转型方面会面临很大压力。决定上市公司 股票价格波动的关键因素是投资者预期,而公司业绩却是影响投资者预期最主要 的因素。因此一些业绩一般的上市公司会有足够的压力和动机进行财务造假。4. 1.2机会因素康得新能够进行财务造假行为,来源于拥有内部机会和外部机会。134. 1. 2. 1内部机会(1)康得新内控制度存在重大缺陷,大局部股东权利集中在少数股东手里, 企业难以实现共同控制和管理,同时内部控制存在固有局限性。根据证监会提供 的关于上市公司造假
12、的行政处分单据和禁止公告等数据可知,大局部上市公司中 财务造假行为的操控者并不是董事会、管理层或监事会成员,其中筹划者和受益 者才是真正操控着,在这种情况下,内部治理体系会失效,从而导致上市公司的 财务造假事件增加。上市公司中的董事会、监事会和管理层三者之间存在的相互监督和制衡的关 系大多数情况下流于外表,在很多民营企业中,财务造假操控者与独立董事之间 的关系非比寻常,所以造假行为一般不会遭到董事会或其他两者的反对。公司成 立审计委员会的目的是保证公司财务报告的专业性、财务数据的准确性,审计委 员会的成员一般有3-5人,日常工作以非执行董事要求为主,所以董事会想通过 财务报表监督公司财务质量有
13、一定难度。(2)康得新的目标是将公司开展成高分子材料的生产和销售平台,企业经 营的业务涉及三大领域,拥有的生产基地在全球共计有六家,分布于全国各地的 子公司多达三十几家,研发中心共计有九家。关联关系极其复杂,审计人员难以 在众多关联公司交易中发现舞弊行为,工作量大且复杂。4. 1. 2. 2外部机会(1)违规本钱低。政府对上市公司财务造假的处分太轻,就算是在造假导 致很严重的后果的情况下,政府最多会罚60万元的罚款,对上市公司来说,罚 款造成的损失可以忽略不计,所以对于打击财务造假没什么效果。财务造假可以 带来足够多的利益,所以较低的违规本钱缺乏以让上市公司停止财务造假。由此 可见,导致很多公
14、司出现造假行为的主要因素包括违法本钱低、政府惩罚力度太 轻、造假可以带来巨大利益三个方面。(2)中介机构与审查机构的监督不到位。中介机构的作用是为投资者和上 市公司传递信息,所以在行驶自己的职权时,必须做到公开投资市场,坚持公平 公正原那么、提供专业服务、独立于资本市场之外。但是实践中,很多中介机构因 为利益而违背了中介机构建立的初衷,很多时候会选择和上市公司同流合污,一14 起欺骗投资者。瑞华公司之所以会被证监会调查,原因如下:“康得新从2015 年开始,截止到2018年的年报都交由瑞华负责,但是在审核过程中,瑞华并没 有尽职尽责,没有充分发挥作为上市公司看门人的作用”。4. 1.3 借口康
15、得新财务造假产生的借口是多种多样糅合在一起的,其中包括股东的私有 化思想和私人对利益的谋取。”企业实际控制人是造假行为的真正操控着,股东 的私有化思想是影响上市公司资金被侵占的主要因素,很多大股东都存有侥幸心 理,觉得被占用的资金到最后一定会补全。康得集团和康得新的最大股东是钟玉, 所以在他的认知里,认为公司所有的资产属于他个人,就算他挪用大局部资金用 于碳纤维业务的投资,别人也不会说什么。在不断给市场描述宏伟蓝图的同时, 钟玉追求的是做绝无仅有的、别人难以涉足的产业,而这如果没有巨额资金的支 持无异于天方夜谭。事实上,在碳纤维研究不断进阶的开展之路上,一直伴随着 的是严重的资金紧缺。碳纤维市
16、场一旦完全翻开,钟玉不仅可以补全挪用的资金, 还会额外获得巨大的利润。任何人都抵不住暴利的诱惑,钟玉也不例外,为了获 得巨大的利益,他孤注一掷,在碳纤维工程和贷款质押上投资了上百亿,这些资 金都是临时从康得新挪用过来的,这还不够,钟玉还将贷款的大局部资金也用于 碳纤维工程的开发上。钟玉之所以敢挪用公司大局部资金用于其他行业的投资, 一方面和大股东侵占上市公司资产的风险低、收益高有关;另一方面和上市公司 内部缺乏健全的控制制度有关。4. 2财务造假的手段分析证监会关于康得新造假行为在禁入告知书中明确表示:康得新的造假主要包 括虚拟销售业务、原材料采购量、生产量、研发费用、物流运输本钱等方式虚增
17、经营本钱和利润。(1)虚构收入康得新虚构收入的方法有以下两种:首先和关联方合作,通过虚构销售业务 和业绩来虚增应收账款;其次是通过虚增客户采购量来增加公司盈利,此外,在 年报中隐瞒排名靠前的客户和供应商的相关数据。据相关数据显示,早在2014年,康得新与康得集团就开始了关联交易,在15 往后的几年中,关联交易金额整体呈上升趋势,2017年的关联交易金额和占最 近一期经审计净资产的比例到达最高,分别为171.50亿元和109.92%,其他几年 的关联交易金额和相关比例具体如表1所示。表1 20142018年康得新与康得集团关联交易金额及占比年份与康德鑫集团发生的关联交易金额/亿元占最近一期经审计
18、净资产的比例/% |j201465.23171.75j:201558.37120.92;,201676.7283.26;i2017171.50109.92;|2018159.3188.361康得新20152018年虚增的利润分别为23.81亿元、30.89亿元、39.74亿 元、24.77亿元,虚增利润占实际披露利润的比例从2015年的144.65%上升至I2018 年的722.16%,占比之高令人震惊,见表2。表2 20152018年康得新虚增利润总额年份 i虚增利润总额/亿元I虚增利润占实际披露利润比例/%康得新不仅虚增了公司的收入,更是连本钱、研发费用、销售费用也一起虚 增了,目的是确保
19、毛利率和利润率的稳定。(2)虚增预付账款康得新通过关联方和供应商两大合作对象的帮组来虚增公司的预付账款,具 体做法是增加不存在的业务或采购数量来到达虚增账款的目的。从2012年开始,关于供应商的具体名单,康得新不再进行披露。2010年北 京中海天朗国际贸易成为康得新供应商之一,排名第三,关于此公司的 真实身份其实是康得新注册的皮包公司,公司地址就在康得总部所在的“康得大 楼”。意味着皮包公司是康得新提升预付账款的常见手段。16(3)虚构货币资金如果公司的利润通过各种造假手段提高了,那么对应的净利润、资产负债率 等相关数据都得进行造假,关于净资产的归属也得变更;如果公司打算虚增所有 者权益的未分
20、配利润,同时被虚构的还有负债和资产,通过降低负债或增加资产 来保证虚增的利润的合理性。一般情况下,负债的虚构流程比拟复杂,而资产的 虚增程序比拟简单,所以在上市公司财务造假方面,行为是最常见的造假现象。 通过分析康得新资产构成结构简易图发现,要想隐藏上百亿的总利润额,最好的 方法是将这些资金转变成货币资金。如图3。图3康得新与总部以及北京银行西单支行曾经签过一份现金管理合作协议, 这份协议的签订导致的结果是康得新的资金管理和使用不符合会计准那么,为股份 控制着挪用公司资提供了机会。在现金管理合作协议的制约下,康得新旗下 所有子公司的货币资金必须全部存入康得集团的账户,所以就出现了虚构的122
21、亿元资金。(4)隐瞒关联担保情况张家港康得新光电材料是康得新子公司中的一员,在总部的协助下 曾经在2016年、2017年和2018年和两家银行签订了 4份存单质押合同, 这4份合同的作用都是为康得集团作担保,合同里约定的资金额度较大,资金用 途为购买光电材料。据相关规定,上市公司和银行签订的担保合同必须在两个交 易日之内完成合同内容的披露以及相关信息的披露,但事实是康得新却在年报中 掩盖了为控股股东提供关联担保的信息。17(5)隐瞒募集资金使用康得新于2015年12月和2016年9月以用于向光电材料增资的名义分别定 增募资净额29.82亿元和47.84亿元。在2018年712月的5个月中,康得
22、新累 计从募集资金账户转出的金额高达24.53亿元,其中有21.74亿元进入化学赛鼎 公司账户,剩下的2.79亿元进入宇龙汽车公司,资金用途备注的是采购设备。 但是这两笔支出的真实性却存在怀疑,实际上转出的资金根本没有用于购买设 备,而是经过多个环节以后又流入了康得新账户,用于归还银行贷款,或者配合 虚增公司盈利等,改变募集资金的使用范围。但是2018年年报中,康得新隐瞒 了募集资金的使用情况。3财务造假的影响4月6日晚间,深交所发布公告,正式对*ST康得作出退市决定。根据公告, *ST康得同时触及重大违法和财务造假两项终止上市情形。作为市值一度接近千 亿元的大股,终止上市无疑对企业、投资者及
23、各利益相关者都有着重大的影响。 4. 3.1对康得新的影响康得新经过了财务造假风涉及康得终止上市后,最大的影响无疑是公司信用 的降低,这将导致公司股价和市值暴跌,利润下降,同时公司及负责人也要承当 相应的责任。关于康得新的造假行为,证监会的做法是责令改正、进行警告、同时按最高 标准罚款,共计60万元;同时,时任康得新董事长、实控人钟玉也得到了政府 的警告以及惩罚,惩罚金额比公司的罚款高出30万元,参与的主管也需要上缴 30万元的罚款,导致信息披露违法行为负责人被罚60万元,并终身剥夺证券市 场进入权。并对其他相关当事人分别处以行政处分及市场禁入措施。2017年康得新市值一度高达945.8亿,被
24、誉为新材料领域的千亿白马股、“中 国的3M”。截至2021年5月27日,康得新每股报0.21元,市值仅剩7.436亿, 缩水逾99%o4. 3. 2对利益相关者的影响康得新公司的利益相关者包括股东、债权人、审计机构、消费者等,其中受 影响最大的无疑是中小股东和债权人。18在大股东为了谋求私人利益而误导投资者做出正确判断,导致投资者错误买 卖股票,同时债权人也因错误预判了公司的状况而导致无法收回资金。证监会对 公司及负责人进行了处分,康得终止上市,公司资产严重缩水,股价下跌,对外 围中小股东造成了巨大的损失。与此同时,作为为康得新审计了6年的瑞华事务所,在康得新财务造假的4 年间也在持续为康得新
25、审计,会不可防止的受到影响。证监会在启动了对瑞华会 计师事务所的调查后,瑞华手里的业务自然也被迫中止。正在排队的29家IPO 工程中,有10个主板工程,4个中小板工程和12个创业板工程,仅有一家已经 过会。综上,康得新财务造假的原因与实际控制人的思想动机、公司内外监管机制 和审计机构的行为有关。作为公司的实际控制人,钟玉没有足够的法律意识和思 想道德,产生了财务造假的念头,而公司内部监管制度的不完善那么起到了推波助 澜的作用。外部监管机构和审计机构没能尽早发觉到漏洞和风险,给了造假行为 可乘之机。财务造假行为给广大投资者、债权人、其他利益相关者和市场带来了 巨大的影响,导致众多投资者债权人损失
26、沉重,严重影响了市场的经济秩序和稳 定开展。19 TOC o 1-5 h z 3. 1对康得新的影响123. 2对利益相关者的影响13 HYPERLINK l bookmark18 o Current Document 第5章启示14 HYPERLINK l bookmark20 o Current Document 1对企业内部的启示20 HYPERLINK l bookmark22 o Current Document 5.2对企业外部的启示20致谢16 HYPERLINK l bookmark24 o Current Document 参考文献17第5章启示5. 1对企业内部的启示(1)
27、提升法律意识和思想道德提高法律意识,防范法律风险是防止财务造假的根源所在。要培养依法办事 的思想观念,可以定期开展法律宣传教育,通过会议、学习班等形式,由企业董 监高带头学习法律法规,通过以往的案例深入理解遵守法律法规的重要性。(2)建立完善有限的监管体系依法制定适合企业自身特点的章程,建立健全企业各项规章制度,并严格遵 守和执行;明确董事会、监事会、总经理的职责和权利,建立相关制度,要求这 些机构严格按照相关法律法规和公司制度行驶自己的权利,承当相应的责任,充 分发挥三者之间相互监督和制衡的作用,设置企业风险防控机构,任何签署的材 料和文件都要经过必要的评估和审查。5.2对企业外部的启示(1
28、)完善信息披露及审查体系通过完善会计法律体系来规范会计行为和会计信息,保证披露的信息真实有 效。完善业绩评价指标体系,全面考核资金利用效率;完善会计信息披露的监管, 建立政府监管、行业监管和社会监管三位一体的框架,并平衡舆论监督和市场参 与者的监督;建立监察机构和风险预警机构,加强上市公司信息披露的监查监督 力度,将企业信息逻辑错误和指标异常及时反响给投资者和其他利益相关者,有 限保护投资者的利益。(2)加大执法处分力度我国现行的法律法规中对会计违法行为的定位有行政责任和刑事责任两种。 在巨大的利益诱惑面前,不管是罚款还是对负责人的刑事责任都因违法的机会成 本低而导致财务造假事件发生。目前最重
29、要的是提高企业违规本钱,加大监查力 度,加强处分程度,借助相关法律机构、政府、社会舆论等多种力量提高失信成 本。可以选择建立诚信评级制度和公告管理体系,针对公司管理层建立信用记录20表,对出现造假行为的上市公司和造假主要操控着进行严厉惩罚,并将违规记录 公知于众。参考文献Freud S. with Breuer, J.Studies on hysteriaJ. The Standerd Edition of the Complete Psychological Works, 1895,2:1-305Bologna J, Lindquist R J, Wells J T. The account
30、ants handbook of fraud and commercial crimeM. New York, NY: Wiley, 1993:20-31.Albrecht W S, Wertz G W, Williams T L. Fraud: bringing light to the dark side of businessJ. Journal of Accounting and Economics, 1995(2): 14.Rezaee Z. Financial statement fraud: prevention and detectionM. John Wiley & Sons
31、, 2002:72-75.H21中文摘要随着我国经济的快速开展,资本市场越做越大,但财务造假事件也频频发生。 康美药业、獐子岛、东方金钱、惠而浦等,侵害了广大投资者和利益相关者的利 益,严重影响市场的稳定开展。财务造假手段之多样,跨度的久远,金额之庞大, 都给市场监管机构和审计机构带来不小的麻烦。相比兴旺国家更为成熟的资本市 场,国内市场更加年轻,缺乏足够的相关经验。因此本文将通过分析康得新财务 造假案,期望为防治上市公司财务造假提供参考。被誉为新材料领域的千亿白马股、“中国的3M”,康得新在证监会的调查 下,终于被曝光了连续四年的财务造假行为,货币资金造假高达119亿元,引发 社会关注。康得
32、新股价也从当初26.78元/股经过数次闪崩和停牌一路下跌。截至 2021年5月27日,康得新每股报0.21元,市值仅剩7.436亿,缩水逾99%。本 文通过康德新财务造假的案件,在过程之中涵盖了压力、借口以及机会这三个要 素,重点放在舞弊三角理论上,分析这个案件的原因和手段以及对各方面的影响。 研究发现,这个案件的涉案公司在内部控制制度方面有着重大的漏洞,股东的权 利过于集中,实控人为了自身利益,通过虚增营业收入、营业本钱、研发费用和 销售费用等方式财务造假。康得新造假使公司和咱俩责任人面临法律制裁,康得 新股价与市值暴跌,使投资者和其他利益相关者受损严重,使瑞华事务所潜在收 入受损、审计风险
33、提高,使市场受到涉及,延缓了待上市公司的进程。鉴于此本 文建议:上市公司应提升法律意识和思想道德,建立完善有限的监管体系,监管 部门完善信息披露及审查监督体系,加大执法处分力度,提高造假行为的本钱。关键字:财务造假行为;舞弊三角理论;康得新AbstractWith the rapid development of my countrys economy, the capital market is getting bigger and bigger, but financial fraud incidents also occur frequently. Kangmei Pharmaceuti
34、cal, Zhangzidao, Oriental Jinyu, Whirlpool, etc. have violated the interests of investors and stakeholders and seriously affected the stable development of the market. The various means of financial fraud, the long span, and the huge amount of money have caused considerable trouble for market regula
35、tors and audit institutions. Compared with the more mature capital markets of developed countries, the domestic market is younger and lacks sufficient relevant experience. Therefore, this article will analyze the Kangdexin financial fraud case, hoping to provide reference for the prevention of finan
36、cial fraud of listed companies.Known as the 100 billion white horse stocks in the field of new materials and Chinas 3M,under the investigation of the China Securities Regulatory Commission, Kangdexin was finally exposed for four consecutive years of financial fraud. The fraudulent monetary funds amo
37、unted to 11.9 billion yuan, triggering society attention. Kangdexin*s share price has also fallen all the way from the original 26.78 yuan/share after several flash crashes and suspensions. As of May 27, 2021, Kangdexin reported 0.21 yuan per share, leaving only 743.6 million in market value, a shri
38、nkage of more than 99%. Through this case, this article analyzes the reasons and methods of Kangdexins financial fraud and its impact on various aspects from the pressure, opportunities and excuses of the fraud triangle theory. The study found that Kangdexin? s internal control system has major flaw
39、s. Most shareholder rights are concentrated in the hands of minority shareholders. For their own benefit, the actual controller uses inflated operating income, operating costs, research and development expenses, and sales expenses to make financial fraud. Kangdexin s fraud caused the company and our
40、 responsible persons to face legal sanctions. Kangdexins stock price and market value plummeted, causing serious damage to investors and other stakeholders, impairing Ruihua, s potential income and increasing audit risks. The market has been affected, delaying the process of listing companies. In vi
41、ew of thisarticle? s recommendations: listed companies should enhance their legal awareness and ideological ethics, establish and improve a limited supervision system, and improve the information disclosure and review and supervision system of the supervisory department, increase enforcement penalti
42、es, and increase the cost of fraudulent acts.Keywords: financial statement fraud behavior; fraud triangle theory ; Kangde Xin第1章绪论1.1研究背景近年来我国资本市场持续开展,不断推动着中国经济开展和社会稳定。然而, 伴随着数量众多的公司上市,难免出现鱼龙混杂的场景市场中出现了一系列上市 公司造假案件。在分析过程中综合了舞弊三角理论。我们发现,这是因为上市公 司由于想要缓解经济压力,减轻税收负担,谋取最大利益往往进行造假行为,导 致财务造假事件频发,而大股东的“私有思想
43、”那么成了上市公司财务造假的借口。 而且,公司内部存在着内部控制制度的漏洞,会计制度也有待完善。并且,也没 有一系列科学而完善的审计委托制度,所以这就给造假的违法行为提供了一系列 的可能性。相关法律的不完善也使得上市公司经常得以从赔偿责任中逃脱。从 2019年到现在,已经有超过100家公司因为财务造假所被立案调查,这是一种 违法行为。上市公司的造假行为严重扰乱市场秩序,使投资者损失沉重血本无归, 严厉打击上市公司造假迫在眉睫,研究企业舞弊的根源与手段十分重要。1.2研究目的及意义1.2. 1研究目的本文结合财务造假理论对“康得新”财务造假案进行全面的综述和分析,从 而能够分析出这种案件引起的重
44、要原因手段过程和影响,并得出自己的结论,提 出可行性建议,以期为上市公司规范经营行为提供借鉴,为市场完善监管机制、 减少财务造假事件提供参考。1.2. 2研究意义近年来发生的众多上市公司财务造假案例,严重影响了市场秩序,极大地打 击了投资者的信心,阻碍了经济的良性开展,一方面,通过对康得新财务造假案 的全面分析,能丰富我国财务造假案例相关研究的理论成果。另一方面,作为A 股史上最大造假案,对康得新财务造假案的分析可以有效为上市公司提供警示, 提高投资者的警惕和认知,有利于促进相关法律的完善,加大监督和处分力度,进而增强对市场的净化。第2章文献综述对于财务造假行为,一系列的国内研究人员以及国外的
45、学者针对这种现象展 开了探索和分析。在过程中,分析到了财务造假的原因,条件,内容,手段,危 害及防范对策等方面。本文拟从康德新财务造假案的原因和手段入手进行研究。2.1财务造假概念国内外的不同机构对财务造假的概念有着不同的描述,国际内部审计师协会 (IIA)在内部审计实务标准( 1993)中将财务造假描述为组织内外人员故 意的不正当行为;美国注册会计师协会(AICPA)在审计准那么公告(2002) 中将财务造假描述为故意掩饰事实的不正当行为;中国内部审计协会在中国内 部审计准那么(2014)中将财务造假描述为组织内外人员获取个人非法利益损害 组织利益的违法违规行为。总结来说,财务造假的最根本驱
46、动因素就是个人利益。这种个人利益是管理 层的利益,不惜违反国家规定的法律法规而使用违法手段,在会计账务中做假证, 做假帐,向外界隐瞒虚假的公司内部财务状况,隐瞒经营的实际成果和现金的流 动去向,这是一种极其不负责任的行为。2. 2财务造假基础理论随着证券市场迅速开展,上市公司财务造假现象愈发严重,案例造假频频出 现在群众的面前,而一系列的手段方法也逐渐清晰明了了起来。关于财务造假理 论的研究成果不断的丰富,对相关的案件已经有了较为深刻和清晰的研究,当前 研究的绝大多数基础理论都集中在以下几个方面上,下面将具体阐述。(1)冰山理论。这个理论也被称为二因素论,提出于1895年。这其实是一 种比喻,将财务造假的案件比喻成冰山,冰山暴露在人们面前的局部是很小的, 有绝大多数的局部都隐藏在海面之下,这就相当于我们能观察到的财务造假行为 是远远缺乏的。危险局部就像是海面之下的璧山,我们只能够看到关于组织内部 管理的资质,知识行为,以及技能等等。而海面之下那么藏着我们看不到的职业意识和职业态度等。的职业意识和职业态度等川。如图1(2)
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