新人如何学习投资理财方面的知识(新人必读！对于双低可转债策略及抄作业的最全介绍-V1.1版)

储蓄是理财最基础的一步，储蓄，属于理财最基础的方式，就算不知道如何做好理财的人，也会将钱存入银行之中，享存款利息。下面是小编收集的一些关于新人如何学习投资理财方面的知识，希望对大家有用。

1、学会存钱，分析自己财务报表。不需要每一笔都持续记录，每天，或者每周记录一次就好。大致分析自己主要消耗。分析钱用到哪里去了，减少无用消耗，提升有用投入。工程师攒钱把电脑换成mac，绝对飙升。

2、薪水是唯一来源的时候，努力做职业规划。多分享相关信息，尝试给相关博客、媒体投稿。或者多参加线下活动，混人脉。英文、会计、设计、编程等等培训可以考虑。其他，可以跟猎头保持联络，并建立自己项目记录。请朋友留意靠谱机会。最重要的一条是，努力工作，不是为了薪水而工作，而是那些技能，未来会有用。

3、将收入由单一变成多元。有规划的人，会拉赞助，出书，开贴持续更新做旅行账号，或者旅行代购，美食评论家等等，多种方式让人边旅行边赚钱。后者更好，做了自己喜欢的事情，而且还能养活自己。

4、人生规划/学习投资。人生规划：比如：1年后买房，2年后买车，3年开始养小孩等等…还房贷、车贷、小孩教育经费、自己、父母保险费用等等。学习投资：每个人都必须学会理财，这是肯定的。

1、要树立正确的理财观念，认识到理财是每个人都需要的，有钱需要理财，没钱更需要理财。2、制定财务规划，包括各项资金支出控制额度和现金流量表，做到收支有数，心中有底。

3、根据实际的情况及风险承受能力，制定合理的理财目标。

4、要将生活保障与投资理财合理分开，并保证个人或者家庭，正常生活的基础上，再进行投资理财。

1、个人理财，是在对个人收入、资产、负债等数据进行分析整理的基础上，根据个人对风险的偏好和承受能力，结合预定目标运用诸如储蓄、保险、证券、外汇、收藏、住房投资等多种手段管理资产和负债，合理安排资金，从而在个人风险可以接受范围内实现资产增值的最大化的过程。

2、善用理财预算，切忌用生活必需资金为资本--赌徒心理特征：患得患失、没有节制、过度紧张之人切忌用你的生活资金做为交易的资本，资金压力过大会误导你的投资策略，徒增交易风险，而导致更大的错误。

3、善用免费模拟帐户，学习理财等理财交易--投资家的耐心：等待收益率为正的时刻;初学者要耐心学习，循序渐进，勿急于开立真实交易帐户，可先试用模拟帐户。

4、期货理财交易不能只靠运气和直觉--赌徒心理特征之不听劝告之人如果您没有固定的交易方式，那么你的获利很可能是很随机，即靠运气。这种获利是不能长久的。

1、要分清理财和投资的区别：

(1)投资追求的是投入于产出比，比如我们分析上市公司，经常用到ROE，其本质我们是在分析企业赚钱的能力，而理财侧重于财富的稳定增长。

(2)投资的为了在最短时间内，让有限的资源产生最大的回报，而理财则是合理的安排未来的现金流。比如投资股票是为了赚钱，而养老保险择时规划自己未来现金持续流入，两者的目的不同。换言之，投资侧重于增值，而理财侧重于保值。总结：这点一定要分清楚，不要错将投资当成理财，从而错位资产配置，预期与实际出现较大偏差，达不到理财的初衷。

2、掌握收支—养成记账习惯：记账习惯的培养是理财的第一步，要较为准确的知晓自己的每一笔开支，避免出现这样的问题，“我没有收入8000+，为什么这快过年了，账户上几乎没有存款呢”这样尴尬的事情。其主要原因就在于平时没有记账的习惯。人总是安于舒适，如上例中每月8000+，在国内80%的城市是可以生活的较为舒适，没有紧巴巴的感觉，也没有多宽裕的感觉，于是就形成很自然的花钱习惯，换言之其消费和收入潜意识的相等了。养成记账习惯，间隔一段时间检查分析，时刻提醒自己应该储蓄，同时也能知晓自己在那些方面需要节制。长期坚持，记账就会成为一种乐趣，一种习惯，相信我，不要认为这是小事。我没有记账习惯之前，没有花费7000多(6年前)，现在我每月只需要3000元。

1、投资与理财专业主要学习内容有：计算技术、统计原理、货币银行学、经济法、企业融资学、数据库原理及应用、基础会计、财务会计、成本会计、财务管理原理、企业投资学、审计、财务电算化、国家税收、专业英语、西方经济学、企业管理、资本市场财务运作、对外贸易、财务制度设计、国际财务管理、财务经济分析、国有资本经营财务、公共关系学。

2、投资与理财是普通高等学校专科专业，属于金融类专业。该专业培养德、智、体、美全面发展，具有良好职业道德和人文素养，掌握经济学、金融学、证券投资、个人理财规划基本知识，具备证券投资、个人理财规划、计算机操作、点钞与电脑传票操作能力，从事金融投资分析与咨询、客户理财服务、金融机构柜台操作、金融产品营销与客户推广、企业资本运作与财务等工作的高素质技术技能人才。

创作立场声明：本文所提到的观点仅代表个人的意见，目前仓位50%银地保，不排除屁股决定脑袋，据此买卖，风险自负。
实盘双低可转债轮动进行中。
实盘券商ETF网格进行中。

本文会长期保持更新，目标是做出全网双低可转债策略最全面的介绍。

本篇主要给新来的小伙伴说下抄作业的相关问题，之前的小伙伴也可以看看温故知新。文中一共总结了双低可转债策略相关的7个问题，每个问题进行了简单的回答，并且附上了之前的文章链接，看总结不明白的话点击去看原文就好了。

当然，为了方便如果不想看下面的内容只想抄作业的同学，下面就是快速路径：

一，直接在微信中扫描下面二维码进入组合页面，点击右上角“关注”，然后点击左下角--立即买入--下一步--提交。
二，打开华宝智投，然后直接扫码就可以进去回落卖出条件单的设置了，这里的参数都已经设置好了，只需要手动操作两步：

1，选择持仓里面的可转债品种；
2，往下拉，委托股数设置为“全部”。

然后确认，输入密码就可以咯。

作业是啥？是双低可转债轮动策略。
下面是需要详细介绍的几个问题。

双低值=可转债价格+溢价率*100比如金田转债，现价101.92，溢价率7.62%，双低值就是101.92+7.62%*100=109.54。
策略具体内容：
可转债数量300只以上时，采用20只轮动，每只仓位5%，就是根据一定条件选双低值排名较低的可转债摊大饼式买入。
定期轮动周期：一周或者半个月。一周后若净值历史新高，则按一周轮动，否则用半个月轮动。
轮动方式：已买入部分双低排名20%后卖出，再买入双低排名前10%。

单一脉冲调仓：中位价格小于110元，则要求价格120元以上，且双低值125以上。中位价格大于110元，则要求价格125元以上，且双低值130以上。

退出条件：双低均值大于170；或者双低值130以下的转债消失。

三年翻倍的策略：双低可转债轮动

理论基础：在可转债价格接近债底,转股溢价率低建仓。此时可转债的债性和股性双强，这是可以重仓的机会。

为什么选双低可转债进行轮动

实盘显示，这个策略的最近三年收益率在30%左右，但是也出现了四次-5%以上的回撤，回撤最大的一次，是去年10月中到12月中，大概两个月的时间，盈利从25%回撤到12.6%，幅度为-12.40%。也就是说，最倒霉的时候入场的话，最大会亏这么多。

正常来说我们这个组合收益是怎么得来的呢？
1，会有四五只转债盈利较大，15%+或者更多（脉冲轮动出去了）；2，大多数是盈利5%到8%轮出，买入其他双低转债继续轮动（常规轮动）；3，极少数一两只转债可能踩雷，因为买的价格较低，一般亏损幅度最大会到10%左右，此时该转债很难继续下跌，但是短期内也很难上涨；
一般来说，1中盈利的一部分，就完全可以覆盖3的亏损，然后依靠其他1中大幅盈利的转债和2中大多数正常盈利转债的不断轮动，实现整体较为可观的收益。

常规轮动以及抄作业的一些问题

进入组合页面，点击右上角“关注”，然后点击左下角--立即买入--下一步--提交。
如果一次买入多份的话，要注意用以下方法：
比如要买5份的情况，先同步组合（保证是最新的持仓品种），然后选立即买入，购买份数选5份，再下一步，这里别提交，把所有显示数量为40的品种再“+”一份就可以了。修改完毕再提交，就可以一次买入5份，并且所有品种数量保持一致。

关注了组合之后大家在“华宝证券”公众号中绑定自己的账号，这样每次轮动可以直接收到微信通知。就是我这边操作调仓，系统自动推送给你，不过由于华宝系统还没有调整好，大家可以在本期理念中看到轮入和轮出的品种，暂时需要手动操作卖出和买入。

懒人必备，一键get年化35%收益率的策略

脉冲轮动，是对双低可转债策略收益影响最大的部分。粗略估计下，对整体净值的影响大概是30%。

但是很多转债行情都是突发式的，表现在K线图上就是一根很长的上影线。如果没有时间盯盘的话，要抓住这种转瞬即逝的行情，只能靠设置“回落卖出”条件单了。

但是一个个手动设置实在太麻烦，如何在3分钟内把所有品种的条件单设置好呢？

打开华宝智投，然后直接扫上面这个二维码就可以进去回落卖出条件单的设置了（注意：不要用微信扫），这里的参数都已经设置好了，只需要手动操作两步：

1，选择持仓里面的可转债品种；

2，往下拉，委托股数设置为“全部”。

然后确认，输入密码就可以咯。

建议股债要按一定比例进行配置，比较合适的比例推荐1:1，对风险承受能力越小，则债的配置比例要越高。资金量较少的小伙伴可以用每次轮动的收益部分买入以下三个目标：沪深300ETF、券商ETF和科创50ETF。

几个可转债策略止盈之后的选择

通过几个指标对入选的20只可转债进行量化，最终排名取前十和前五，同没有优化过的20只组合一起进行比较，目标是实现减少品种的同时，能保持或者提高收益。另外，三个组合的表现，会每个交易日都进行更新，等到表现稳定后在开放给大家。目前抄作业的话是抄的20只组合（一份永远是2万左右）。

见好就收，双低可转债轮动策略优化

在目前 注册制的大背景下，可转债出现了新情况，可转债违约并不能完全避免。但目前双低可转债策略并没有出现系统性风险。

就某个短期时间（几个月），策略可能会出现较大的回撤，但长远看（半年以上），双低可转债策略仍然有效。即使正股继续下跌，可转债仍然会受到债性保护。

我们买双低可转债时要经过筛选，并不是哪个转债双低值最低就买哪个，也不是一只转债直接全仓。而且一般来说单只转债持仓比例不超过转债总仓位的5%，摊大饼进一步降低了整体的风险。

来源：雪球App，作者： 六亿居士，（https://xueqiu.com/9391624441/254620700）

各位早：

最近，一直有朋友希望61重新分享一下《家庭资产规划表》，借年中的时机，本期再次优化了表格。

随着时间推移，关注了不少新朋友。大伙可能并不了解61的框架，也借表格的分享，让更多的朋友能更全面的，建立契合自身需求的投资计划。

01 家庭的资产规划

经常有朋友会在评论或私信中留言：

“61，现在还能定投么？”

“61，医疗一直下跌，我应不应该止损？”

“纳指一直上涨，现在还能介入么？”

类似的问题看似重要，但如果没有基于“投资者”实际的情况，胡乱给予建议，结果往往南辕北辙。

与其问道于盲，不如自己花些心思在整体的计划上，从根子上建立完备的投资计划，从而应对市场的风云变幻。

家庭资产盘点和规划，是了解自身家庭资产结构，优化未来投资方向的基础。一套完备的家庭资产规划表，好比公司经营的财务报表，能起到“定海神针”的作用。

我们先看新版的表格：

1、资产结构

1）资产大类：固定资产（房产、商铺、土地等）、一级股权资产（指数非上市公司股权）、金融资产（权益、债性、保险等）、债权与应收；

2）固定资产：最近20年，我国的房地产涨幅优异，这也导致了我国居民家庭资产中房产的占比较高。进行类似复盘，能提示风险，优化布局；

3）股权资产：对于大部分普通家庭来说，一级股权资产相对较少。其估值难度较大，可以基于营收、利润、净资产或其他公允值；

4）金融资产：主要分为债性资产和权益资产，债性资产重在“债”，属于偏保本收息的资产大类。权益资产主要为二级市场的诸多资产类别，包含个股、主动基金、指数基金等。

5）债权与应收：这类是常见的家庭资产类型之一，亲朋好友或乡邻之间的借贷，是日常生活的常态。考虑到实际问题，表内增加了“风险计提”，毕竟借出容易要回难。

以上4大类基本包含了日常生活中，能碰到的大部分资产类型，如有其他需求可以自行添加或优化。

2、股债配比

实际上，我们探讨的投资，主要针对“金融资产”，而金融资产主要又分为两个大类：债性资产和权益资产，这便涉及到“股债配比”。

格雷厄姆在《聪明的投资者》一书中提出：不论是进攻型投资者（风险偏好较高），还是防御型投资者（风险偏好较低），都需要同时配置一定比例的股票和债券，并且债券的比例不能低于25%。

考虑到随着年龄增加，我们的现金流会减少，风险偏好会降低。因此可以基于格雷厄姆的建议，再增加“年龄”这个变量。

比如：债性资产 = 年龄 % 且 >= 30%，意思是：基于最低30%的限制，再根据我们的年龄来决定我们的债性资产比例。

比方25岁，则是 25% < 30%，取30%最小值。

比方45岁，则是 45% > 30%，取45%，以此类推。

又或者直接采用50：50配比，一半一半的策略是普通人不费脑筋的好选择。

我们除了选择好标的、好时机，一个良好的持仓心态是制胜的关键。股债配比并非追求最高收益率，而是平衡波动，从而帮助自己克服市场的波动，最终实现既定的收益目标。

3、股债再平衡

设计好股债配比后，其实并非一成不变。我们可以基于市场估值情况、持仓比重变化，可以进行“再平衡”。

股债的再平衡能帮助我们获得更高的收益率，更平稳的持仓体验。实际上再平衡也同样具备“高卖低买”的内在逻辑，能帮助我们反人性而行。

具体的策略如下：

1、偏离再平衡：当权益（或债性）资产配比变化超过10%时，进行再平衡。

比如一开始既定40%债性、60%权益，但持仓一直涨，权益比例上升至70%，触发10%再平衡，卖出权益，买入债性。

2、时间再平衡：类似指数的操作，年度、半年度定期再平衡。

通过偏离比例或时间的再平衡，能一定程度的提升持仓的收益，并且大幅降低持仓回撤。

从前人分享的数据来看，以5:5配比，每一年平衡一次的策略来看，年化收益能从8.63%提升至10.43%，而基于偏离10%再平衡，也能提升至9.23%。

4、用途配置

在上表中，61采用了常见的“四笔钱”策略，耳熟能详的“4321”分配。

1）长期投资：是指可以长期投资的钱，其最大的本质是“闲钱”，至于有多长？从上一期的分享来说，越长越好。

2）稳健理财：对比长期投资的钱，稳健理财既有一定的时间要求，也有一定的稳定要求。比如计划的孩子学费、家庭旅游、买房、买车的钱，可以根据投资周期，选择不同的标的，以应对未来的支出。

3）备用活钱：一个家庭的经营，少不了日常的开销和支出。比如6-12个月的房贷、紧急医疗支出、短期偶发性支出等。这类支出的时效性要求挺高，因此这一笔钱的灵活性要求更高，是常见的选择。

4）家庭保障：保险的作用并非追求收益率，而是“托底”。至于如何选择保险，则又是一门很大的学问，这里就不再展开。

无论是家庭保障、备用活钱，还是稳健理财，都是为了提升家庭资产结构的完备性。从而降低在长期投资过程中，出现的“不得已”的行为。

上述四类通途，常见的配置比例是4：3：2：1，但这个仅是一个参考，并非标准答案。只要我们有类似的规划，选择契合自身的比例即可。

5、结语

长期投资是一项系统工程，我们需要从实际出发，理清家庭资产结构，优化资产配置。做好股债配比和股债再平衡，提升持仓的稳定性和收益率。

另外根据自身的年龄、工作、家庭人口组成、现金流等情况，分配好资金的不同用途，以应对生活中可能出现的大部分情况，从而使得我们的长期投资能“”。

不用太纠结于上文提到的具体比例，可以先启动复盘，逐步优化，有意识的做好家庭资产规划。

只有建立契合自身的投资计划，文初提到的一些问题才有回答的方向和意义。否则，我们花太多时间于个别标的，而对整体的规划毫无准备，结果大概率是差强人意的。

也只有基于完整投资框架，我们才能进一步理清权益类的投资目标和框架，才能不急不躁、稳步向前。

确认了战略目标，战术才有意义。

02 “61”全市场估值仪表盘

03 “61”指数基金估值表（0176期）

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《家庭资产规划表》重在演示，对比下载，61其实更建议自己动手做做看，有模板了自己做一版，难度不算大，不在格式与美观，在于内容和坚持更新。

表内数据仅作演示，内容细节也需要各位自行继续优化。另外尾部增加的图例使用了WPS中的一些付费功能，在Excel中可能不能使用，可以去掉或使用Excel默认图例。

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扩展阅读：{“61” 指数基金文章目录推荐表}（新手必看）

$沪深300ETF(SH510300)$ $上证50ETF(SH510050)$ $医疗ETF(SH512170)$

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风险提示：基金有风险，入市须谨慎。文章内容、数据仅供参考，不构成投资建议。文中所涉及标的仅为个人思考，请结合自身需求，严控风险，独立决策。