财富的分层

来源：雪球App，作者： 房房房投资，（https://xueqiu.com/5376680246/173366744） 你想要发财，想要出人头地。 你想有很多钱，香车宝马，粉黛如云。 你想挥金如土，叱咤风云。成为偶像与传奇。 一）阶层 上海有几条高速公路。分别是沈海高速A5，沪宁A8，沪杭A9 线，还有A10. 好事之徒，随口起了一个暗号。用A7 来表示一个人的财富。A 是Asset，7 是7 位数。 好比A5，代表总资产￥10000 元。赤贫，接近乞丐的边缘。 A5.3，总资产30000 元 A6，10 万元 A6.5，五十万元 A7，一百万 A7.8，八百万 A8，一千万 A9，一亿 A10，十亿 A11，百亿富豪 在2015年的上海，大部分的普通市民家庭，净资产集中在A7~A7.5 之间，如果能上A8 千万，就算是富人了。 时光到了2021年，一线城市净资产至少达到A8.2，也就是2千万才能算小富 在这里，我们想说一个“阶层”的概念。 什么是阶层，阶层的分界线。A 阶层眼里“天大的事”，到了B 阶层眼里“那都不算事”。 这样，A 和B 就很难交流。其生活方式，价值观，人生观，也会发生很大的冲突。譬如老太太费尽心机收拾旧瓶子，而你恨不得把它们全扔掉。 一个阶层差多少呢。 和普通人想象的不同。不是A7，A8 分为二个阶层。我们大致认为，3 倍是一个阶层。3 倍左右的差距。足以使二个人对一个事物产生根本性的判断差异。 譬如A 花了45W 买了一辆BMW，对他是件大事。并为此珍惜而炫耀。 可对于B 来说，他比A 富三倍。45W 的概念，就和他脑海里15W 一辆帕萨特差不多。为了45W 的车，B 会炫耀么。他不会，这只是一件普通消费品。 三倍的差异，形成一个阶层。好比你呕心沥血攒首付，人家这点精力就可以全款了。 所以A7 和A8 不是差一级，而是差二级。 A7 和A9 差四阶。 二）王侯将相宁有种乎 我们生活在一个屌丝时代。屌丝构成了人口的大多数。 过去几年，我听到较有趣的口号，是一个屌丝喊出来的：“拼爹，这公平么!王侯将相宁有种乎”。 他的意思是，既然他老爸是个没出息的酒鬼司机农民，大伙就应该撇开父亲。这样的游戏规则才是“最公平”的。 而另一方面，他却相信读了二年大学，会二手抠定，今生可以达到“王侯将相”十亿的量级。这二者都不符合事实。 真实的情况，财富是一条漫长的阶梯。往往需要几代人的积累。欧洲一些家族，通常需要三百年，五百年，才能积出一个家族的底蕴。 对于一个屌丝来说，如果他出生的时候是A5，那么他几乎很难没什么希望爬到A10。他这辈子能爬到A8 就算不错了。具体来说，就是搬离县城，落户一线城市。 对于他的儿子，站在A8 的基础上，勤奋努力奋斗，再有良好的家教，或许可以A9。 对于他的孙子，站在A9 的基础上，勤奋努力真诚，或许可以A10. 财富靠的是几代人的积累，慢慢的，一步一代人上一个台阶。这虽然看起来缓慢，却是正途。 用一句震耳发聩的话来说，“人家爹在拼的时候，你爹在干嘛？” 如果本段不能说服于你，你买彩票去吧。 三）爬阶的速度 如果你想在目前的社会地位，“向上一阶”，你需要怎样的速度，需要付出怎样的努力？ 答案是很难，很难很难很难。比你想象中难得多。 首先要说明一点，“阶层”都是相对性的。 三十年前大家都很穷。今天大家都很富。可这并不能使你“阶层”上升。 阶层要上升，你必须比平均速度更快。 这个速度得多快呢。全社会财富增长大概是每年24% 这是一个令人绝望的速度。也就是说，过去37 年中，中国13 亿人口，每一个人的表现都比Warren Buffet 更好。 每一个人的表现，投资回报率都比巴菲特更高。而且是可持续的，大规模的。而其中优异者，暴发者，更是远远把巴郡甩在了后面。 什么股神，滚一边去吧。 如果你想在全社会保持“阶层”不变，则你的财富增长速度，必须达到24%一年，每一年。 如果你还想“向上爬”，则你的速度必须更快。 譬如说，假设你的速度是33%一年，财富递增。这真是天文火箭般的速度！ 这样扣除24%的基本盘，还剩下9% 大约每八年翻倍的样子。十三年翻300% 如果你如此优异，财富可以保持33%的速度递增，巴菲特哭晕在厮所。 则经过13 年的严谨不懈努力。你的社会地位，可以在中国人之中小升一级。从小康升级为小富。 经过26 年的辛勤不懈努力，你的阶层才可以升二阶。从A7.3 升为A8.3。 拿起计算器仔细算一算这个数字，算一算这个回报，真心令人绝望。无路可走的绝望。 我一直很羡慕一些国产“奋斗剧”的编剧。前20 集主角是穷学生和屌丝，酸气冲天。 后20 集主角是创业成功事业有成，A10 几百号员工左拥右抱众星拱卫。 中间5 集呢，中间5 集是空白的。 主角如何在几年间赚到A9，A10，成为屌丝逆袭。这段故事是空白的。 言情剧是不会和你说这些的。 真实的世界，A7-A8-A9-A10，一步一步往上爬，是一个漫长而又沉闷以致于枯燥乏味耗时几十年的无聊过程。 四）财富的幻觉 “爬阶”如此辛苦，为何中国的小白领，没有感受呢。为何他们如此乐观，以致于充满希望呢。 因为财富的幻觉，尤其是第一个100倍。极大地混淆了人类的感知。 对一个小白领，大学生，如果他是从内陆省份小地方出来的。他的父母供养他读完大学已经 筋疲力尽，再也提供不了更多的资源。 那么，当他大学毕业的时候，我们可以认为他是A5。也就是全部的净资产人民币10000 元。 可是这样的大学生，如果他的落脚地选在了北上深广，不是太笨也不是太懒惰。 那么，当他28 岁，也就是六七年时间，平均都可以存下100 万元。 如果伴侣和睦，互相扶持，速度还能更快。 对于他们来说，就实现了A5->A7 的跨越。 也就是人生第一个100 倍，整整四阶社会地位的上升，不知不觉之中就完成了。 这个流程是如此之顺利，如此之轻松，以致于“小白领们”认为之后二阶也很轻松。他们还会 再按照这个速度，在社会的阶层之中继续上升。所以他们大胆，敢吼出“王侯将相宁有种乎”。 所以他们愤怒，当发现房价这么贵。 所以他们愤青，当发现未来的生活压力这么重。 这是寻常人的一个陷阱，俗称财富的天花板。 五）财富的天花板 “人上之人”只有这么几个位置。不是每一个人，在社会阶层中都可以无限上升。最终会有一股力量使得他们停下来。 小白领从A5 到A7，是非常顺利的一段日子，之后他们会遇见财富天花板。 为什么，还是要从财富24%增速说起。 中国的发展，实在太过于迅速，24%是一个不可想象，不可理喻的数字。几乎没有任何人跟得上这个速度。 我们知道，财富的增值，来自于二个部分，一个是你工薪收入，一个是理财收入。 当小白领“净资产”很小的时候，他们的工薪收入占绝对大头。体现为个人财富的迅猛发展。只要工作就有一切。 可是当他们赚到第一个100W，第一个200W 之后，渐渐渐渐的，“财富积累”开始多了起来。理财就成了很大的一环。 小白领的理财收益是负的。不仅是小白领，对于绝大多数人来说，理财收益都是负的。 因为普通的理财，均质化比较正常~年回报在5%左右。 而我们的通货膨胀率，在-15%左右。 也就是说，你的财富积累储蓄，每一年损失-10% 中国人的财富，好比一个大水池子。一边在放水注入，那是你的工资积蓄。另一边却是在漏水，那是通货膨胀侵蚀。 而你的资产越多，漏水越快，最终你的财富永远无法增加。 这个“天花板”的数值是多少呢。十分容易计算。 因为你每年漏水的比例是10%，所以最终盈亏平衡，就是10 倍PE。 也就是你一生积累财富的最大上限，约等于你工资额的10 倍。 假设一队很勤勤恳恳的小白领。一年可以存在35W 元。则他们的财富上限就是350 万元。 之后，他们还在每年辛勤积蓄。名义上的存款在增加。可他们积攒的购买力，就永远停留在350W 元了。 他们的社会地位，也就永远是A7.4，再也不会提高。 六）为什么你改变不了自己的阶层 这不怪你 “如果你想在全社会保持阶层不变，则你的财富增长速度，必须达到24%一年，每一年。如果你还想向上爬，则你的速度必须更快。” 那么如何才能实现每年+24%的回报？ 答案是：做不到。 1）回报之谜 在上一篇《中国的财富》中，我们说到了，全社会财富平均增速是+24%。 每一个中国人，13亿中国人，每一个人的财富都要增长+24%，每一年，这样你才不会被社会淘汰。 现在问题来了，如何才能做到+24%年化回报呢。 我仔细想了想，很难。 不是“很难”。是根本做不到。 我们整个的投资市场，叫做“Mass Market”。在这个市场投资，一般回报就是5%。或许可以高一点，但要担额外的风险。实质还是差不多。 当然你可以说你是股神，或者是楼神。或许远远超过市场平均的收益。但刀口舔血的事，终究不能做一辈子的。你不可能把把赢，也不可能年年传奇。 无风险回报是5%，你怎样要求别人24%回报呢。神仙也做不到啊。 假设我们把条件放宽一点。除了资本性收益，还有工资收入。 而且工资收入，永远恒定等于你“总资产”的9% 这是一个很荒谬的要求。假设你有1亿，你就得有900万税后年薪。这几乎是不可能的。 假设你有1000万。你就得有90万年薪。这也几乎不可能。 但是，即使这样。你的财富增长速度，仍然跟不上24%。 每一年，你的资产增长，仅仅是5%+9%=14%而已。 仍然缺了一块。缺百分之十，这个谜去哪里了。 2）消失的财富 把“理财+劳动”这二块收入累积，可是仍然只有14%。全社会的财富增长是24%，还缺少一环，到哪里去了。 剩下的一玦，在北京。 剩下的一玦，叫作“权力”。 这一段自动消失1433个字 通货膨胀就像一滴水，财富像一样，一圈一圈向外扩散。很多人，哪怕并不是权力场中人，但只要你的户籍是北京，上海，广深，你本身就是受益者。就是强势公民。 譬如，因为在北京的快钱太多了，来得容易。因为培养了这么多的电商，才有烧钱支撑起的IT业，才会有App和程序员的高工资。 因为北京的钱多了，才带动了消费业。服装餐饮保健全面兴旺。 因为北京的钱多，所以国家大剧院大戏院，城市建设可以以炫目的速度日新月异。 因为XXXX赚到钱了，全国值得他们看得上眼的城市，就那么几个。所以钱只会投往几个城市，而不是全国平均。 如果你生活在四川大凉山，那你是权力场中的弱者。发展积累速度上限就是14%，你注定了宏观层面一辈子贫穷。 如果你生活在一些政治强势的城市，专门做“结拜兄弟”的生意，给他们卖铲子。那你也可以间接分享到权力的收益。虽然不暴烈，但好歹是平民的稳健。 关注本号，下一集 破阶之路 全文完 感谢您的耐心阅读 请顺手点亮“在看”吧~ —— / END / —— 本文系【房房房投资】原创内容 微信助手和商务合作加微信：fang95586