互联网理财平台乱象：稳健理财竟是股票型基金，淡化风险提示

广州日报消息，线下银行渠道买理财产品，可能被理财经理误导；但是，线上平台买理财产品，虽然没有理财经理推销，但也同样会被误导。近日，有投资者陈华（化名）就向记者吐槽，在互联网平台买理财产品，结果买成了投资股票的高风险基金，还出现亏损。记者调查发现，支付宝、腾讯理财通、京东金融、陆金所等多个互联网平台，均存在分类不清、重营销轻风险提示的乱象。

投诉：股票型基金与理财混着卖 

陈华告诉记者，一直都有在支付宝买理财产品，都是选择首页推荐的稳健型产品，而且由于信任支付宝，所以投资金额都不是几千几百元，而是十万以上地投资。上个月又买了19万的理财，同样也是在首页推荐理财产品中购买的，买的是光大阳光对冲6个月持有混合c，显示近一年收益率为百分之五点几，不算很高，所以没有预期还会亏损。

但是前几天点进去看，陈华发现了本金出现亏损，这才发现光大阳光对冲6个月持有混合c，实际是基金产品，而且还是投资股票这种高风险领域的基金。

“如今买了2周不到已经亏了1900元，而且还不能赎回，得等6个月期满后才能赎回。我是要买有稳定收益的理财产品，不想买跟股票沾边的基金，支付宝设置了理财产品、基金、股票等多个页面菜单，我一直从未在基金和股票页面消费过。但支付宝对这只基金有明显的误导消费行为，希望支付宝能赔偿我的损失。”陈华如此表示。

3月8日，记者登录支付宝查看，未在首页找到该产品，不过通过搜索“光大阳光对冲6个月持有混合c”查询到，该产品是投资股票的混合型基金，为中风险产品，锁定期6个月，当日显示近一年涨跌幅为5.71%。记者仔细翻查发现，该基金是光大证券管理的产品，投资股票占比达到60.25%，重仓贵州茅台、中国中免、兴业银行等股票，近1月涨跌幅为-1.39%。

无独有偶，记者在黑猫投诉平台看到，类似陈华遭遇的投资者并非个案。有投资者吐槽称，2月份在支付宝理财产品里面收到支付宝推荐的光大阳光对冲6个月持有混合C的理财产品推荐。年化利率6.46%，产品详情介绍跟其他理财产品一样。自从买入一直在亏，后来在基金里面居然发现这个产品是股票型基金，之前买的基金就单独有基金页面，一下就能分辨出来，支付宝把光大阳光对冲6个月持有混合C基金放在定期理财页面，并做不实宣传，导致错误购买，请求支付宝退还我的本金，以及赔偿造成的损失。

乱象1：分类不清 风险等级标注不准确

记者调查发现，除了支付宝，目前腾讯理财通、京东金融、陆金所等互联网平台，在销售理财产品中均存在各种乱象。

采访中，广州的黄先生告诉记者，如今互联网理财平台上的理财产品五花八门，让人看花眼。“最近跟朋友聊起在平安陆金所购买的几款理财产品，才知道自己买的其实是基金产品，但是我购买时，完全没看到有基金的字样，差点填资料的时候都填错了。”黄先生抱怨道。

在黑猫投诉平台，有用户在上个月投诉京东金融对于其投放的存款产品标签不合理。据了解，京东金融将“三峡宝-月得利”这一银行定期存款产品，与灵活存取的产品放在同一类目。该用户于2020年1月至4月多次买入了“三峡宝-月得利”共计超11万元。但实际上该产品是定期产品，不应在灵活存取栏目下，现在取出需追扣5000+利息，反馈给京东金融，京东金融方提出50元金额的赔偿方案，该用户对此未能接受。

记者调查发现，部分平台产品的分类方式存在不清晰。在腾讯理财通的“稳健理财”项目中，记者看到了多只基金公司发布的混合型基金产品，风险等级为中等。在支付宝的“理财”项目，理财产品与基金是在同一级类目里；而在理财产品中包括有以小号红色文字注明“货币基金”、“债券基金”等产品，货币基金、债券型基金虽然属于中低风险产品，也实际上也属于基金产品。

此外，还存在标注“中低风险”产品出现暴跌的情况。有投资人向广州日报全媒体记者反映，去年支付宝平台上线高端理财平台尊享投资项目，是嘉实基金旗下的嘉实添利1号，根据当时的宣传，该固收类产品业绩计提基准（年化）为5%，中低风险，31万起投。但是，这一中低风险产品运作一年下来竟然亏本了，1月底披露的净值暴跌约10%，且截至目前仍未有明显反弹。

记者了解到，嘉实基金将该产品的净值波动原因归结为“市场大类资产配置风格转变”和“可能出现的大额赎回”。

乱象2：重营销轻风险提示

此外，虽然线上理财平台没有了理财经理的口头推销，但是宣传字眼也倾向营销，而淡化风险提示。

记者进入多个理财平台，发现近期基金产品最受推荐，在基金销售页面，10元起购的基金产品比比皆是，不仅交易便捷成本低，还有现成好基热基推荐，一目了然。还有五花八门的概念引导投资者“去看看”“立即上车”，尤其是高达双位数甚至三位数的涨跌幅更是抢眼，让人眼花缭乱的同时蠢蠢欲动。而实际上，股票型基金的过往业绩并不代表未来的收益。

 “自2013年6月余额宝问世，在近8年的时间里，以支付宝为代表的互联网理财平台逐步优化用户体验，培养用户投资理财习惯，一批90后、00后都逐步成长起来，互联网已经成为基金、养老保障等投资品种的重要代销渠道，销售份额也逐年提升，便利的体验让很多投资者都习惯于在这些平台购买投资产品。”融360大数据研究院分析师殷燕敏表示，但，也正是平台持续优化的购买体验、嵌套小额红包等营销活动，让很多投资者不知不觉中就随着流程购买了投资理财产品，但并不习惯于去阅读产品说明书、风险说明书等具体的产品信息，这样就会导致投资者的风险承受能力与产品的风险不匹配，待亏钱时，用户觉得自己上当了。

殷燕敏提出，对于平台合规经营，不要一味追求销售而用顺滑的操作流程让投资者忽略了产品风险，对于高风险产品做到足够的风险提示。

 买了理财产品结果亏了 能否索赔？

那么，在这些互联网理财平台被误导而导致亏损，投资者能索赔吗？广东格林律师事务所合伙人封芸介绍说，最高人民法院近期首次发布老年人权益保护十大典型案例中，有一案例是老人耗资百万购买银行理财案件，引发大家对理财维权进一步的讨论。在这一案件中，有三个细节需要关注：细节一，银行工作人员没有按照银监会的标准以及风险揭示书中合格投资者的标准对老人进行风险评估，而是直接代老人进行操作，评估为合格投资者，可以购买该产品。细节二：银行没有提供证据证明已向老人说明是老人所购买的产品是该行代销产品、也没有出示并说明风险揭示书、合同书等，也没有对产品的名称、投资方式进行介绍。细节三：法院认为老人购买产品造成的损失也存在金融市场的正常波动的原因，自身也应当有注意义务。最后，法院是基于银行过错，判决其承担损失金额30%的责任。

可见，理财产品的购买是投资行为，投资有风险应当是市场普通认可的前提；在这一前提之下，各方责任的认定，则需要结合具体细节来判断。

殷燕敏也认为，在互联网理财平台购买了和自身风险承受能力不符的产品，是否可以投诉索赔，主要还是看具体的操作界面销售是否符合监管规定，是否存在营销误导，是否对投资者做了足够的提示，具体的问题还需要具体分析。

封芸指出，平台应当完善自身规则、文件及工作流程的设置，工作人员的培训；另外平台方面应当以标红、标黑等方式对风险及关键信息进行重点提示，同时增设视频录音等方式存留投资者对风险已知等的证据；对于老年投资者群体更应当履行重点审查、告知及提示等法定义务。

封芸还建议，基于国民对日常投资需求的日趋增大，建议政府或相关监管机构结合国情打造更安全合法的投资理财消费环境。

正确投资姿势：不存在“保本理财”  投资风险意识要提高

有银行理财资深人士告诉记者，当前,银行理财加速净值化转型，打破刚性兑付，银行理财再也不能声称“保本”，同样，互联网理财平台的理财产品，同样也没有完全保本的。值得一提的是，由于监管1月发布新规规定，商业银行不得通过非自营网络平台开展定期存款和定活两便存款业务，目前最为保险的存款产品已在支付宝、京东金融、陆金所等平台下架。“因此，投资者更要提高风险意识。”该人士强调道。

殷燕敏表示，对于投资者而言，投资时一定要看清楚购买的是什么产品、会有什么样的风险，是否保本、是否可以提前支取、收取的费用情况等等，不要总是等到亏钱了才喊自己不知上当了，购买前就做好必要的功课，真正做到卖者尽责，买者风险自担。

封芸也建议，投资者应当充分认知投资有风险的大前提，如实完成平台风险评估，正确认识自身的风险承受力；加强对基础投资知识的自身学习；投资前对产品等认真研究综合判断；投资时应当对相关资料认真阅读而并非草草略过直接签字。

原标题：想稳健理财 结果却买了股票型基金还亏了！互联网理财平台乱象层出不穷

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