金融成熟度加强，净值型、权益类产品接受度提升，注重专业资产配置总体来看，由于2019-2021年资本市场波动及国际形势动荡，高净值人群的投资风格更加稳健，优先考虑风险的人群占58%。其中，年纪大手50发的高净值人柱大多进入职业发展后期，对资产保值求稳的偏好更加明显。代生考虑风险的比例占62%。部分高净值人群由于对自己的未来预期较高，承受风险能力较强，投资心态更为激进。其中，年纪小于40岁的人群，资产仍处于快速积累阶段，整体风脸偏好较高，更愿意进行高风险高收益产品的尝试。
从资产配置组合上看，监管和市场双重影响下，资产配置更加多元。高净值人群资产配置中，固收类及房地产投资占比进一步缩减。受资管新规影响，信托产品、非净值型供给进一步下峰，资产配置占比持续紧缩;在"房住不炒"政策指导下，政府对于购房资格、限售时间等提出明确规范，降低了投资性房地产的投资价值及吸引力。
与此同时，高净值人群资产配置中，权益类资产占比提升。随着标准化产品如基金接受度大幅提升，资产配置比例明显上升，其中由于资本市场向好，权益类基金占比显著。同时，高净值人群对于资产配置专业度要求提高，倾向通过基金参与资本市场投资，而非个股投资。在此基础上，高净值人群配置需求更加多元，对于私草服权，证券等其他境内投资产品的需求显著增加。
·公募基金占比增长较快∶2019-2021年占比较2017-2019年上升21%，主要受益于2020年以来，公募基金的产品结构逐步改善，特别是公募基金产品注册机制的优化，公葬基金运作更加透明，推动了公幕基金，尤其是权益类公募基金规模快速增长。截至2020年12月底，偏股型公募基金平均年化收益为17.04%，超过同期上证综指平均涨幅10，54个百分点，债券型公募基金平均年化收益为6.91%，超出现行三年定期存款利率4.16个百分点。
·投资性房地产占比下降显著∶ 2019-2021年占比较2017-2019年下降11%。在"房住不炒"政策大环境下，
各地限贷、限购、限价等政策知l期内不会称动，房产投资综合收益。租金同报率走低。4密性定地产的吸引力降低。
·信托、银行理财产品、债券占比下降∶ 2019-2021年占比较2017-2019年分别下降4%、3%和2%。在资管新规"去杠杆"、"去嵌套"、"破刚兑"等政策导向下，2018年银行理财产品及非标信托类产品供给紧缩，收益率屡次刷新下限，整体处在下滑通道; 2019-2021年股市的走强让债市相形失色，2020年债市V型反转，年初受投饲冲击，收益率下行，此后伴通着国内接情控制后经济快速额复。又从低点快速反弹，的益率持续 上场。2021年债市持续上涨空间相对有限。
· 保险（仅寿险）占比保持平稳∶ 2019-2021年高净值人群境内保险配置占比保持平稳。疫情影响下，高净值人群风险保障意识加强，推动了保障型保险需求的上升，人寿类保险重要性显现。人寿类保验在规范监管下逐渐回归保值增值功能，也驱动了高净值人群对保险的长期投资需求。
传统经济创富一代
VS
新经济创富一代金融资产配置结构
在人群细分上，金融资产配置也存在差异化需求∶ 传统经济创富一代更保守稳健，偏好固收类产品;新经济创离一代心态更进取，权益类资产配置比例更高。
调研显示，传统经济创富一代的投资组合里，债券类基金、信托产品、债券、银行理财产品等固收类资产的配置占比23%，明显高于新经济创富一代人群的20%; 而对于股票、权益类基金等权益类资产，传统经济创富一代配置占比为27%，低于新经济群体的29%。
传统经济创富一代财富目标以保值为主，投资风格更保守稳健，更青睐固收类资产;而对新经济创富一代而言，财富创造和增值为核心需求，同时对资本市场的参与热度更高，风格更激进，配置权益类资产更多。
一、境内可投资资产占比变化趋势
从客户预期来说，经历了市场震荡，投资者投资心态逐步成熟，2021年高净值人群对于未来各类资产发展趋势相 较2019年更加谨慎乐观。
首先，权益类资产配置占比预计小幅增加，以股票为例，股票未来配置预计小幅提升6%左右。其次，投资者对于 平衡风险与收益的接受度持续提升，资金进一步流向银行理财，未来预计提升7%
二、中国高净值人群投资决策流程中的判断依据
高争值人群对于将资产交由专业机构配置的意愿加强。受到市场行情波动及产品丰家度提升等影。资产配置的女杂性越来越高，高净值人群在投资决策过程中，更愿意寻求银行及非银专业机构的配置意见，二者的重要度占比合计高于60%。具体来看，2019-2021年，高净值人群选择非银专业机构的占比提升了7%。
创富一代整体更偏好寻求机构方面专业意见，但不同行业的企业家存在不同机构偏好。新经济创富一代企业家投资渠道更加多元，更偏好从非银机构如券商、私幕等获取配置建议; 使统经济创富—代企业家更加信艳认可银行渠道，更偏好直接从私人银行客户经理获取配置建议。
三、高净值人群资产配置困难点
中国高净值人群资产配置的主要难点在于市场波动带来的风险的管理和通过主动配置实现收益提升;目前高净值人群对于资产配置服务基本满意，更看重配置组合对市场反应的灵敏度，以抓取市场机会。
随着市场波动性加大和资产组合多样化，实现资产配置稳中有升的难度日益提升。44%的受访高净值人群表示， 2021年考虑境内资产配置时，最大的难点是资本市场波动大，不想承担太高的波动风险;42%的受访高净值人群表示，各类资产收益普遍下降;37%的受访高净值人群表示，当前单一资产表现还可以，如果配置其他不熟悉资产，反而担心风险上升。
资产配置上，传统经济创富一代和新经济群体存在差异化需求，前者更看重资产收益和市场灵敏度，后者则强调资产配置的定制化和品类的广泛性。
具体到人群方面，传统经济创富一代对资产配置满意度更高，资产配置服务带来的收益成为高满意度的重要因毒，其次产品的可定制性和品类的丰富度也功不可没，但是在市场反应的灵敏性和速度方面，他们期待私人银行提升能力，能够协助抓住瞬息万变的市场机会。新经济创富一代对于产品的可定制性、配置带来的收益及对市场反应的灵敏性三项较为满意，但是对产品品类的丰富度、广泛性提出了更高要求。
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《家庭财富保护与传承》
陈凯律师
1、最大的风险，是没有看到风险；
2、许多人想让财富成为对家人的祝福，往往却成为了他们的枷锁；
3、最好的做法是控制财富并从中受益，而不是拥有它们。
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风险隔离与财富保全传承
简介
二宝爸爸，宠女暖爹
拒绝浮夸风，老老实实专业中立谈保险，保险金信托
1、专业遗嘱订立
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经济持续向好的前提下，中国私人财富市场也迎来稳健发展态势。预计到2021年底，中国高净值人群数量预计接近300万人，可投资资产总规模将突破90万亿。
报告显示，2021年，中国高净值人群结构更加丰富多元，伴随着互联网、新能源等新经济、新行业发展迅猛，股权增值效应助推新富人群崛起。2021年，高净值人群年轻化趋势凸显，年轻群体创富速率加快，40岁以下高净值人群成为中坚力量，占比升至42%，董监高、职业经理人（非董监高）、专业人士群体规模首次超越创富一代企业家群体，占比升至43%。中国高净值人群需求的综合化、多元化程度加深，在关注个人需求之外，还延伸到家庭、企业、社会需求，涵盖金融及非金融需求，医疗健康、高端生活方式、税务法律咨询等非金融需求崛起。受益于中国经济结构转型及实体经济发展，带来更多创富机遇，中国高净值人群结构日趋丰富，使得高净值人群中成熟群体的保障、传承需求与年轻群体的创富需求形成二元驱动。
与此同时，投资回归理性，净值类、权益类接受程度上升，转向多类资产配置，权益类资产将保持为市场热点。根据报告，2019-2021年资本市场波动及国际形势震荡，高净值人群的投资风格更加稳健，优先考虑风险的人群占58%。监管和市场双重影响下，高净值人群资产配置中，部分固收类及房地产投资进一步缩减。同时，在银行理财子公司扩大基金供给和资本市场表现向好双重驱动下，投资资金向基金汇集，权益类资产占比在配置中提升。
值得注意的是，现阶段，中国经济和财富管理市场趋向稳定，高净值人群逐渐成熟，规避投资风险、实现资产的保值增值依旧是核心诉求之一。2007-2021年，中资银行长期位居高净值人群稳健配置首选，境内资产配置比例提及率均超80%，外资银行则通过深度理解高净值人士在跨境需求、帮助搭建国外关系网和提供专业的海外投资产品和服务，在高净值人群海外的资产进行配置和优化方面占有一席之地。调研显示，其配置比例提及率维持在5%左右。随着高净值人群财富管理成熟和资产配置意识加强，受到单一资产投资风险冲击，资产多元配置的认知及接受度加深，已不满足于单一产品与服务，需要私人银行协同多业务条线，整合内外部资源，建立广业态的平台生态服务，协同为高净值人群提供全流程、全场景的交互与服务。
自2009年开启中国私人财富研究起，招行已持续追踪中国私人财富市场十四年，致力于通过长期市场追踪、数据积累分析和大量高净值人群调研及访谈，以独创性、延续性和权威性的研究成果，为中国高净值人群的财富管理提供参考。
对于高净值人群而言，财富和健康管理已经进入个性化时代，这是来自于招商信诺人寿保险有限公司（以下简称“招商信诺人寿”）近日与胡润百富共同发布《2021中国高净值人群健康投资白皮书》（以下简称《白皮书》）的重要启示。经历过经济增长期的高速发展，也体验过受疫情影响的蹒跚前行，保险在面对个性化需求时，如何取得新的突破？招商信诺人寿的破局之策是，找准保险服务在健康管理与财富传承中的定位，从不同高净值人群的需求痛点出发，真正让保障发挥作用。
本年度《白皮书》是2020年以来第二次发布，以“健康服务”为主题，以财富健康和身心健康的角度出发，对在健康服务领域有领先需求的高净值人群进行研究，旨在发现对健康产业有益的启示。受访对象与去年大致相同，平均年龄为36岁，男女各半，本科学历占到57.5%，研究生及以上占到31.38%。家庭年均收入达到184万元。他们具备广阔的视野和丰富人生体验，对于财富的保值增值以及健康管理等第三产业的服务有着更高的需求标准。为了深入了解特定群体的需求，本年度《白皮书》的一大亮点是对高净值群体进行细分，按职业分为创富一代、董监高、职业经理人（非董监高）、专业人士、继承二代和家庭经营者（全职太太）六大人群，以为健康产业提供个性化服务建立决策依据。
全方位全生命周期健康服务，机遇与挑战并存
“现在大家投保健康险的意识已经越来越强了，但是健康险早已超出单一金融产品的概念，未来的健康险将是一个与医疗机构、药企、各类健康服务机构，甚至养老服务机构通力合作而形成的一个综合性服务产品。这也是为什么招商信诺人寿从几年前就开始探索和布局健康险与健康管理服务之间的有机结合，以期为客户提供从预防、治疗、康复等全方位健康服务的闭环管理体系。”招商信诺人寿副总经理兼总精算师、首席市场官蔡廉和表示。他同时提到， 2021年是“十四五”规划的开局之年，规划指出，要全面推进健康中国建设，为人民提供“全方位全生命期健康服务”，保险应该是健康管理服务生态中不可缺少的一环。
根据《白皮书》所披露，参调群体虽然平均年龄只有 36 岁，在高净值人群愈发年轻化的同时，有健康困扰的人群比例却接近 90%，受慢性病困扰的更是高达 80%，因此，他们对于健康管理服务需求还是有比较一致性的痛点，比如就诊，但因为病症的复杂性以及科室的细分，有48.6%的受访者反映不知如何精准选择医院，42.3%的人不知如何精准选择科室，45.9%的人也不了解医生的资质和经验，而他们比较普遍的求助方式则是向亲戚朋友打听（40.6%），以及医疗机构（36.3%）和网络媒体（41.6%）。同时，就诊也困扰着高净值人群，有52.8%的受访者反映专家挂号难 ，49.4%的人反映整体就医过程或陪诊等待 / 排队时间长，另外，缴费时间长（47.9%）和慢性病常用处方药品需要常常奔波往来于医院（46.3%）等，都在重点问题之列。
“在本年度《白皮书》中，我们注意到一个现象，就是在高净值人群中，通过保险公司来支付医疗费用的比例，较上年增长近 10%，其中高端医疗险占了很大比重。”蔡廉和介绍说。他认为，高端医疗险就是一个通过多方合作而集合而成的健康服务产品，由于它所提供的保险直付，以及链接全国、亚太乃至全球范围内的医疗资源等多种服务，一定程度上缓解了高净值人群的健康管理痛点。它最早源于企业为高管人员购买的团体保险，因此在六类人群中，董监高对高端医疗险的使用比例最高，可能这与他们通过雇主所购买的团队保险而获得相应的良好体验有关。
持续探索，满足个性需求
“我们发现，2021年高净值人群在商业医疗保险年缴保费和保障额度均大幅度提升，尤其是5万-10万元保费额度的区间比2020 年高近20%，达到31.47%，保费平均额也高出近7万元。平均保障总额度更是增长 294.2万元。”蔡廉和认为这一趋势一方面代表了高净值人群对健康保障的需求日益强烈，另一方面，也说明随着科技的进步，保险公司已经逐步从被动理赔的角色向主动干预的角色进行转变，在提供实时服务和多种健康管理解决服务的能力上也在不断加强，为消费者带来了更好的体验。
以招商信诺人寿为例，为高端医疗险所服务的医疗网络不断扩大，目前在国内已经超过860家，其中包括全国百强医院中的55家，在排名前10位及前50位的医院中，直付覆盖率分别达到90%及76%；同时，依托2017年成立的全资健康管理子公司，招商信诺人寿可以为客户提供电话医生、上门护理、送药等各类服务。“我们仍在努力探索如何去填补更多个性化的需求短板，比如推进健康管理服务与一些中端产品相结合，今年新推出了智控糖、智爱牙两个产品，就尝试通过科技手段监控，结合医疗资源，帮助糖尿病患者开展积极的慢病管理和回应人们对齿科保健和治疗的多元需求。
在可持续财富传承中，保险担起“重头戏”
根据《白皮书》披露，理财、基金、股票、私募等金融投资连续两年成为高净值群体最重视的投资方式，略有不同的是，2021 年股权投资和艺术品投资有所增加。虽然显现出投资多元化的趋势，但保险依然在高净值人群理财中发挥着分散财务损失风险的重要作用。
“谈到高净值人群的财富管理，养老、教育以及财富的安全传承是绕不开的话题，因此与之相关的保险一直颇受青睐”，蔡廉和解释说。根据《白皮书》显示，在财富传承的方式中，保险依然是首选，有53.4%的参调者表示，在选择财富传承方式时，他们会购买保险，比如养老险、对接信托的传承类保险等。从人群分类差异来看，有个性的继承二代中会有不少人选择“自主传承，顺其自然”，这可能是由于人生第一桶金获得的难易程度与创富一代不同，年轻一代对财富的态度更加轻松。
从具体的产品选择来看，主要集中在年金险和人寿险两类：
l 有67.8%的受访者认同年金在个人养老和子女教育上所发挥的作用颇为显著，其中由于创富一代中很多人已经在思考养老问题，他们中超过一半的人（56.3%）配置了养老险，而更关注子女教育的家庭经营者（75%）则更多配置了教育金保险；
l 人寿险的购买特征与年金类似，高净值客户普遍认为是它是现代财富管理中不可或缺的手段，其中创富一代（48.3%）和继承二代（46%）购买终身寿险的比例最高，略有不同的是，继承二代更多的将人寿险视作个人财富传承的一种有效方式，并以此有效衔接家族信托。
可持续的财富传承一直是困扰高净值人群的重要一环，遵循风险分散原则，虽然很多金融产品可以让财富获得更快地增值，但保险的保障功能具有分散财务损失风险、顺利传承的特点，在未来财富传承的过程中仍然是具备很大优势。《白皮书》的调研结果也显示了这一趋势，当被问及与财富健康相关的保险重要程度和购买意愿时，73%的受访者认为保险很重要且未来的购买意愿有所上升。
“我们的‘传家’系列终身寿险、 ‘自在’系列养老年金就是因应财富传承的不同需求而开发的。”蔡廉和表示。招商信诺人寿在服务高净值人群领域耕耘已久，基于客户需求，量身定制兼顾保险保障和财富传承功能的保险产品， 2019年更是建立了“家和”这一专属高净值客户服务品牌。“迄今为止，我们已经为众多名高净值客户提供了保险保障、财富管理和传承、以及健康管理服务，在这方面积累了丰富的经验，这也让我们更加有信心来应对未来的挑战。”
关于招商信诺人寿
招商信诺人寿是一家专业、稳健、创新、以健康保障为专长的中外合资寿险公司，为企业和个人提供涵盖保险保障、健康管理、财富规划的全方位产品及服务，中外股东分别为招商银行和信诺集团。业务已覆盖全国主要省市，拥有全资健康管理子公司，并于2020年发起成立了资产管理子公司。招商信诺人寿的使命是帮助更多的人更健康，更幸福，更有保障！
关于招商信诺·家和
“家和”是招商信诺人寿面向高净值客户的专属服务品牌，旨在为高净值客户及家族提供以保险保障为核心的健康管理及财富传承解决方案，助力他们财富向善，回馈社会，成就美好人生。(CIS)
语梦
这家伙太懒。。。
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